大師觀點

創投家 Chamath Palihapitiya 的投資致勝秘訣

加拿大裔美國創投家 Chamath Palihapitiya 是 Social Capital 的創辦人兼CEO,曾是Facebook早期高級主管,也是NBA金州勇士隊的少數股東和董事會成員,以及堅定的特斯拉支持者。

Chamath Palihapitiya 近期在Twitter上發表他對投資的看法,我非常認同。想賺取高報酬,個人認為與其把時間花在關注每天的價格變動,或是技術分析、籌碼分析、建投資模型等,不如多花點時間研究公司和自己的心理。

以下是原文翻譯:

---

投資101:成功的投資全在於行為和心理學。

你可以擁有世界上最好的模型或分析,但如果你驚慌失措則注定會失敗。換句話說,人們往往事先都有一個計劃,直到他們臉上挨了一記重拳。

要最大程度地提高成功機率,最重要的事情就是弄清楚你擁有或可以為自己創造的行為優勢(如果有的話)。

你可以遵循哪些規則來阻止自己做一些愚蠢的事情,尤其是當每個人都失去理智的時候?

這是我的行為決定:

1.我不交易股票。我買公司。

買進公司就像僱用一位出色的CEO為你和你的家人工作。你可以放心,Jeff Bezos、Elon Musk等正在努力工作。並不是所有CEO都如此,因此要好好挑選。

2.我試圖購買那些我認為在10年內可能會增長10倍的公司。

如果我不願意這樣做,我就不買。這並不意味著我會百分之百出擊,但這不是目標。目標是在一個過程中變得紀律嚴明,重複此過程並且不偏離此原則。

3.年度報告 VS 季度收益。

如果我太專注於短期,我將是自己最大的敵人,並且會過度思考,過度反應和表現不佳。買進一家公司後,最艱難的決定就是沒有決定……要耐心地等待正確到來。

4.我盡量不要每天看股價。

市場提供了一種驚人的方式讓人們有很大的機會了解真相。你只需要意識到股價和事實並不總是相同。查看每日價格變動會使我更難看到差異…

5.我不玩衍生性金融工具。

期權看似很有趣,但是它們就像允許蹣跚學步的嬰孩拿著槍來玩。你可能可以成功幾次,但最終會自食惡果。

簡而言之,我相信市場是特定時刻每個人集體意識的總和。對我而言,這意味著我看到市場在任何特定時刻都基於人們的心理反應過度和反應不足。

但是我也看到,隨著時間的推移,理智總是佔上風。

通過制定一些規則並遵守這些規則,你可以最大程度地避免在混亂的時刻失去動力,發現並堅持自己的真理並讓股價趕上來。

祝好運!!

發表迴響

在下方填入你的資料或按右方圖示以社群網站登入:

WordPress.com 標誌

您的留言將使用 WordPress.com 帳號。 登出 /  變更 )

Google photo

您的留言將使用 Google 帳號。 登出 /  變更 )

Twitter picture

您的留言將使用 Twitter 帳號。 登出 /  變更 )

Facebook照片

您的留言將使用 Facebook 帳號。 登出 /  變更 )

連結到 %s

%d 位部落客按了讚: