上週五開始的市場修正，加上昨天 Semianalysis 一篇具誤導性的報告，使得台股、美股中幾乎所有跟光有關的股票都大跌，即使依該報告邏輯受惠的公司也被拖累。
本篇要介紹的公司五月營收較去年同期翻了一倍多，單月營收創下歷史新高。結合最新法說會管理層釋出的最新訊息，以及先前 Aletheia Capital 報告與上個月 $AAOI 非公開的團體會議，筆者認為這家公司正處於 AI 資料中心光互聯需求結構性上行與自身產品組合優化的雙重驅動階段，2026-2027 年成長軌跡持續獲得驗證，CPO 貢獻則成為 Aletheia 原模型之外的重要上修變數。
*本文非投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、招攬或建議。
請問單身狗大大,
大立光在做的產品是跟光聖直接競爭嗎? 謝謝
大立光目前在 CPO 的布局確實與光聖/合聖存在競爭關係，但產品細分不同。早期市場空間還很大，雙方不一定是零和遊戲。
謝謝單身狗大大
請問大大對於康寧提出的glass bridge對FAU的影響如何？知道距離商用階段還有很大的距離 但是否會影響光聖的長期展望呢？
光聖目前的營收與獲利基石依然是其傳統的光被動元件（如光纖跳線、一般連接器）以及高頻連接器。康寧 Glass Bridge 主要威脅的是合聖，但這會使兩者都面臨估值下修的壓力。
threads上看到這個說法，感覺確實是會影響光聖及合聖的估值。
https://www.threads.com/@janey_tu/post/DaGcOt9ks36?xmt=AQG0UvzNkGcr5H5lYKtcgIOQMA1727bt5WxPGpVhB4uchGjvbhVoEZjWODi7NLGoFeaBySyv&slof=1