產業分析

電動車及動力電池產業近況

中歐美市場現況及成長機會

主要市場近況整理

電動車分為動車分為純電車(BEV)跟混合動力電車(PHEV),由上圖可知中國是全球純電車的最大市場,而歐洲則為混合電車的最大市場,美國在電車滲透率上較為落後。而各國新車滲透率表現,目前是由歐洲領先,在今年9月已達28.7%,中國的滲透率提升也相當快速,今年H1為10%,9月單月為21.1%。

中歐美購車補助及相關政策

中國

  • 十多個城市宣布了到 2025 年安裝約 120 萬個充電器的目標。
  • 依照補助延長至2022,補助金額逐年下降,且降低購車價格上限,除換電式電車外(蔚來EC6),不再為30萬人民幣以上的高價車款給予補助(Model 3/Model 基本版壓線)。
  • 中國給予PHEV的待遇遠不如BEV,對於PHEV的補助認定相當嚴格,政府傾向認為PHEV非再生能源車種。
中國電車補助計算公式

歐洲

  • 歐盟正在擬定相關減碳、零碳政策,如2030 新車碳排降低55% 以及 2035 新車零碳排放量,藉由提高汽車造車門檻,驅使供給方往電動車轉型。
  • 歐盟各國相繼推出補助方案且成效顯著,如:德國的補助方案為購買 4 萬歐元以下電動車可獲 9000 歐元補助;法國的方案為購新電車享7000歐,汽柴油舊換新再享5000歐。

美國

  • 制定 2030 年前在全國新建 50 萬個充電站的政策時,預計將投入 150 億美元,在高速公路沿線和地方社區的設立快速充電樁。
  • 購買新電動車將享有7,500美元的減稅優惠,包括4,000美元的基本抵稅額度及3,500美元依照電池尺寸的額度。

動力電池產業近況

TOP 10動力電池廠/Source

目前全球的動力電池產能集中在中日韓三國身上,產業的集中度很高,CR10就占了93%的銷量。近年來寧德時代及LG Chem 先後超車Panasonic拿下1、2名。而比亞迪是目前唯一可同時生產電池及電車的供應商。

三元電池VS磷酸鐵鋰電池

種類別動力電池產銷量表/Source

在2020年以前三元電池的出貨量都位居冠軍,但在近年磷酸鐵鋰成為了主流電池。三元電池主要的供應商有松下(NCA)及LG Chem(NCM),三元鋰電池比起磷酸鐵鋰具有更高的能量密度,續航里程數較高。但是成本也較高,需要貴金屬鈷,所以發展趨勢是走向「高鎳零鈷」。


缺點除了原料成本貴外,三元電池的安全性較差,在測試中遇到針刺會馬上膨脹冒煙最後爆炸,且當溫度達300℃時就可能分解產生危險,也因此對於電池熱管理系統更加要求

而磷酸鐵鋰電池的最大優點在於安全性,遇到穿刺會膨脹、發熱冒煙,但不易爆炸;BYD的刀片電池連膨脹都不會。且在循環壽命上,磷酸鐵鋰表現更優秀,幾乎是三元電池的兩倍(2000次)。而且近年來續航里程低的缺點也已經改進。成本也相對較低。

三種電池的針刺實驗結果比較/source

去年特斯拉上海廠營運,中國產的Model 3 及 Y也都使用寧德時代的磷酸鐵鋰電池,同時中國小品牌的平價電動代步車款也愛採用這種成本便宜的電池。

再加上中國的補助政策將要退場(2022,逐年遞減補助),更是推動了有成本優勢的磷酸鐵鋰發展。近年來鈷價波動大,原物料成本的上漲趨勢讓三元電池的成本根本壓不下來。磷酸鐵鋰電池的能量密度問題已能透過技術、大電池技術、正負極材料的替換進而改善,逐漸成為車企的首選,高端電車到平價電車的市場都吃下來了。

各類型電池技術比較圖/Source、自行整理

動力產業鏈上中下游介紹

電池主要的四個材料分別為正極、負極、電解液、隔膜,透過變化正極材料組合決定了鋰電池的性能以及成本,而三元電池用的是鋰鎳鈷錳屬貴金屬,自然在原料成本上不具優勢,三元電池及磷酸鐵鋰電池成本結構推算結果如下

三元及磷酸鐵鋰電池成本推算/Source

上游代表企業介紹

上游代表企業及產能整理/Source、自行整理

鋰電池技術發展已經有20多年了,在上游原物料部分出現的技術變化是漸進式的,上述這些企業大多創立已數十年。其中杉杉股份橫跨三個原料生產且規模相當大,在正負極應該產能冠軍,在今年上半年負極業務營收成長108%,正極成長85%,淨利成長9.6倍,股價翻了1倍。

下游代表企業

主要電池製造商現況及佈局

在2020年 LG Chem的產能最大,但在按照各自的產能規劃,預估今年寧德時代會具有市場最大的200GWh產能。就今年上半年市占率被寧德超越的結果來看,寧德時代產能應該已經開出了。


在擴廠力道上也可看出未來寧德時代擴廠力道最為強勁、LG Chem第二,而松下的產能布局相當落後,很有可能走向衰退,比亞迪則是有準備擴大刀片電池的產能,甚至傳出打算單獨銷售。

發表迴響

在下方填入你的資料或按右方圖示以社群網站登入:

WordPress.com 標誌

您的留言將使用 WordPress.com 帳號。 登出 /  變更 )

Google photo

您的留言將使用 Google 帳號。 登出 /  變更 )

Twitter picture

您的留言將使用 Twitter 帳號。 登出 /  變更 )

Facebook照片

您的留言將使用 Facebook 帳號。 登出 /  變更 )

連結到 %s

%d 位部落客按了讚: