版主您好，想請教關於反向日曆價差交易 如果說財報過後IV Crush機率高，那是否我們應該買進一個月內到期call，並且賣出最遠期到期的call，而非像範例所示三至五個月內到期call呢? 從optionsprofitcalculator的計算來看，這樣的操作是否風險在於IV沒有顯著降低的時候股票上漲賠錢機率上升很多呢? 謝謝~! 登入以進行回覆
此策略獲利最多就是價差，而最大價差就是到期日差距最遠的兩個call，因此要達到理論上可能的最大獲利確實是要這樣做沒錯。不過你如果觀察選擇權的IV會發現，到期日越遠的其實IV變動越小，也就是受IV crush 影響越小，因此不一定會比較有利。 登入以進行回覆
版主您好，用option profits calculator 玩了一下。發現reverse calendar spread 在strike price不同的情況下也會有同樣出現重大行情＋IV crush的情況下獲利，strike price的不一會導致什麼潛在的問題嗎？ 我在應用上面的spread時option profits calculator的Estimated returns PnL chart與真實return出現了不一至的情況，版主有類似的經驗嗎？ 登入以進行回覆
是沒什麼潛在問題，你用option profits calculator模擬的長怎樣“理論上”就是怎樣。 理論和實際不完全相同是正常的，以我經驗尤其是流動性低的標的、或者是爆漲爆跌的初期（也就是剛開盤時）價格越容易偏離理論值。不過整體來說這些模擬工具還是很好用，就算有差也不會差太多。 登入以進行回覆
版主您好，有兩個問題 1.反向日曆價差交易是買入短期call，賣出長期call，我使用模擬工具時，另將call都改成put，模擬出來的盈虧圖看起來幾乎一樣，不曉得call跟put的差異何在？ 2.此策略其中之一是期望發生iv crush現象，但假如iv 是大幅上升，模擬出來的結果會大幅虧損，不知這個情況常發生嗎？該如何應對呢？ 登入以進行回覆
版主您好，想請教關於反向日曆價差交易
如果說財報過後IV Crush機率高，那是否我們應該買進一個月內到期call，並且賣出最遠期到期的call，而非像範例所示三至五個月內到期call呢?
從optionsprofitcalculator的計算來看，這樣的操作是否風險在於IV沒有顯著降低的時候股票上漲賠錢機率上升很多呢? 謝謝~!
此策略獲利最多就是價差，而最大價差就是到期日差距最遠的兩個call，因此要達到理論上可能的最大獲利確實是要這樣做沒錯。不過你如果觀察選擇權的IV會發現，到期日越遠的其實IV變動越小，也就是受IV crush 影響越小，因此不一定會比較有利。
版主您好，用option profits calculator 玩了一下。發現reverse calendar spread 在strike price不同的情況下也會有同樣出現重大行情＋IV crush的情況下獲利，strike price的不一會導致什麼潛在的問題嗎？
我在應用上面的spread時option profits calculator的Estimated returns PnL chart與真實return出現了不一至的情況，版主有類似的經驗嗎？
是沒什麼潛在問題，你用option profits calculator模擬的長怎樣“理論上”就是怎樣。
理論和實際不完全相同是正常的，以我經驗尤其是流動性低的標的、或者是爆漲爆跌的初期（也就是剛開盤時）價格越容易偏離理論值。不過整體來說這些模擬工具還是很好用，就算有差也不會差太多。
版主您好，有兩個問題
1.反向日曆價差交易是買入短期call，賣出長期call，我使用模擬工具時，另將call都改成put，模擬出來的盈虧圖看起來幾乎一樣，不曉得call跟put的差異何在？
2.此策略其中之一是期望發生iv crush現象，但假如iv 是大幅上升，模擬出來的結果會大幅虧損，不知這個情況常發生嗎？該如何應對呢？
put call都可以。這策略不會在IV偏低的時候用，而是用在財報或其他事件上，所以不應該會遇到IV大幅上升的情況。
那再請問
版主在觀察iv時，是觀察“個股”的iv，還是“合約”的iv呢，這兩者的變化，連動性是接近的嗎？一直不確定要以哪邊為基準點
另外會使用iv還是hv?
謝謝
我找到答案了，謝謝